–Vi valde att starta PriorNilsson Evolve eftersom vi saknade en renodlad mikrobolagsfond i det svenska fondutbudet. Mikrobolag är en mycket intressant investeringskategori eftersom de tenderar att i högre utsträckning än större bolag befinna sig i en tillväxtfas, säger Jonas Skilje, som förvaltar PriorNilsson Evolve tillsammans med kollegan Martin Lindqvist.
PriorNilsson Evolve har en diversifierad investeringsinriktning som inte är begränsad till någon specifik bransch. Den gemensamma nämnaren för samtliga bolag i fondportföljen är istället det faktum att de är snabbväxande mikrobolag med mycket goda långsiktiga tillväxtmöjligheter. Bland bolagen som finns representerade i fonden finns det svenska teknikbolaget Mycronic, friluftsbolaget Fenix Outdoor samt det franska djurhälsobolaget Virbac.
Stark underliggande marknadstillväxt
Ett drygt halvår efter att PriorNilsson Evolve lanserades har fonden avkastat drygt 20 procent, trots pågående Coronapandemi.
–De flesta av våra portföljbolag uppvisar en god tillväxt även under pandemin. De drivs av en stark underliggande marknadstillväxt, vilket gör dem relativt skyddade från den generella ekonomiska utvecklingen i samhället. När vi investerar i bolag utgår vi alltid från dess långsiktiga tillväxtpotential, samtliga bolag i portföljen har affärsmodeller, produkter och tjänster som vi tror på, även på längre sikt. Samtidigt analyserar vi ständigt nya intressanta mikrobolag som kan platsa i portföljen. Evolve har därmed mycket goda förutsättningar för en fin utveckling även under 2021, säger Martin Lindqvist.
Genomsnittsstorleken på de bolag som ingår i PriorNilsson Evolve är betydligt mindre än bolagen som ingår i en genomsnittlig småbolagsfond. Småbolagsfondernas portföljbolag har ett genomsnittligt börsvärde på 20 miljarder kronor medan de bolag PriorNilsson Evolve investerar i har ett genomsnittligt börsvärde på mellan 4 och 5 miljarder kronor. Portföljen består i dagsläget av ett fyrtiotal bolag, ambitionen är att den så småningom ska bestå av ett femtiotal expansiva europeiska mikrobolag.
Mikrobolag har historiskt sett avkastat bättre än småbolagen
–De bolag fonden investerar i är ofta verksamma inom digitalisering, digital transformation, hälsa och medicinteknik samt i specifika industrinischer. Vi investerar bland annat i teknikledare, industribolag som har en dominerande position på någon form av nischmarknad där konkurrensen är låg. Vi har valt en europeisk inriktning på fonden eftersom det ger oss tillgång till ett större utbud av spännande mikrobolag. Många svenska mikrobolag är upptäckta, uppskattade och ofta relativt högt värderade, medan motsvarande bolag i exempelvis Storbritannien ofta är betydligt lägre värderade, säger Jonas Skilje.
Mikrobolagens avkastningsnivåer har historiskt sett varit mycket hög, de har i många fall gått bättre än småbolagen. Många av bolagen är verksamma i nischer som växer snabbare än den generella ekonomin. PriorNilsson Evolve är en intressant fond för investerare som efterfrågar exponering mot snabbväxande mikrobolag i sin portfölj.
Ett typiskt Evolve-bolag har en marknadsledande position i en attraktiv bransch men som ännu inte upptäckts av den bredare aktiemarknaden.
Stort intresse från start
–Mikrobolag äger i högre utsträckning än större bolag förmågan att kunna växa sin vinst och sitt börsvärde snabbare eftersom de i många fall fortfarande befinner sig i en tillväxtfas. Många av dessa bolag följs dessutom av få bolagsanalytiker och är ännu inte upptäckta av den bredare aktiemarknaden vilket innebär att de i vissa fall är undervärderade. Det genererar i sin tur attraktiva investeringsmöjligheter, säger Martin Lindqvist.
–Intresset för PriorNilsson Evolve har varit stort sedan start. Den är i dagsläget den nionde mest ägda småbolagsfonden på Avanza. Det är tydligt att många investerare är nyfikna på möjligheten att investera i just mikrobolag och gärna vill inkludera den här exponeringen i sin portfölj, säger Jonas Skilje.
PriorNilsson Evolve finns tillgänglig via Avanza, Nordnet och Fondmarknaden.se.
Text: Annika Wihlborg
Aktuellt
SENASTE
